一季度数据公布,对证券市场相应板块有何影响?大A另有两则消息传来,睡前和股友们简单聊一聊。
1、有色金属获得多项市场消息提振,复苏线还会“煤”飞“色”舞吗?
昨天中盘阶段,市场传来两则消息,一是东南亚的老缅的部分地区宣布暂停矿产资源的开采和挖掘。老缅的锡产量占全球供给的10.6%,稀土占4%,老缅停产直接提振锡和稀土的市场预期;二是我们的云南宣布限电,此事是超预期的。4月份云南气温偏高,降水少,干旱季提前到来,若气候超预期,那么限电有延长的可能。
从供需格局来看,有色金属的需求实际与制造业复苏的走势是正相关的。近日还将公布一季度GDP数据,市场预期相关提振措施还会加码。对有色的需求有望进一步提振。云南主要是铝和磷的产区。A股有色金属方面,锡、铝、磷等相关题材可做阶段性观察。
2、进入全行业亏损阶段就是二师兄的触底行情
据市场信息显示,截止到4月16日,生猪均价为13.95元每公斤,部分地区猪价已经跌破7元。目前市场上260-280斤的大肥猪偏多,230-240斤的标准猪偏少,市场猪肉供给累高,但需求不足,供大于求是现阶段二师兄价格走低的根本原因。
4月17日数据,生猪自繁自养的每头亏损额已经达到200元每头,购买猪仔养殖的亏损已经达到462元每头,已经超过3月份300元每头的亏损值。二师兄概念的繁育、养殖、冷库、加工各个环节基本全都进入亏损区间,不少冻库库存都超过了100%,揽储的动力也不足。
一般来说,二师兄行业进入全行业亏损,肉价才会真正触底。3-4月份本就是猪肉的需求淡季,现在全行业都在寄希望五一的涨价。
我的看法,现阶段必须先进入去产能阶段,能繁母猪的数量大幅减少,供给回落,猪肉进入去库存阶段,肉价才会真正企稳。产能去化根据以往周期来看,预计将在7月份完成,所以现阶段猪肉概念在二级市场上依旧是低位布局阶段。叠加猪wen的可能性影响,这个去化过程现阶段将加速。A股相关板块可做低位观察。
3、一季度数据公布是今天最重要的市场信息
今天上午,有关方面公布了我们一季度GDP、3月社会零售数据、1-3月固定资产投资和3月工业增加值数据等。
总体来看,一季度GDP增长4.5%,比去年四季度提升1.6个百分点,超预期的利好。结合今年二季度来看,由于去年二季度数据较低,预计二季度的GDP增长还将大超预期,市场估计在7%增长以上。
再看3月社会零售数据,该数据直接指向大消费板块。3月份社会零售数据同比增长10.6%,预期7%,再度超预期。餐饮、珠宝首饰、石油炼化行业表现良好,出行-场景消费复苏强劲,预计全年社会零售数据将达到8%以上。
相较于消费,3月份的投资数据表现一般,这指向基建和制造业。一季度固定资产投资同比增长5.1%,预期5.5%;基建累计增速8.8%,预期9%。制造业方面,3月规上工业增加值同比增长3.9%,低于预期4.5%。去年基建项目超前布局,今年基建增长略显乏力。
房地产方面,竣工数据大幅增长,这与保交房措施基本一致。竣工数据指向地产后周期概念和题材。
重要数据群公布之后,预期月底机构会根据相关数据做出仓位调整;4月底,还有重要会议召开,会对经济的框架做出相应调整。五一之后,中亚和一带一路峰会召开,A股消费方向、地产后周期题材、一带一路等板块,可做持续的观察。