TV面板量价齐升, 大尺寸65 75出货继续 上升。环比出货上,没有一家特别突出,大家都平均分配,看来控产默契还是能保持很长时间。目前距离成本线还很远。不用担心价格上涨的趋势。
AVC 数据盘点
3月电视面板出货量21.3M,同比下降14.7%,环比增长7.4%,面板供不应求,面板厂主导议价权
分面板厂出货来看:
BOE:3月出货5.3M,同比下降10.7%,环比增长1.6%,出货排名第一。分尺寸来看, 23.6/32/50/55寸出货环比小幅下滑,75寸及以上尺寸出货基本与2月持平。43/65寸面板出货量均增加,带动整体出货规模小幅增长。43、65寸单月出货量分别达到1.4M、0.9M。CSOT:3月出货4.0M,同比下降3.5%,环比增长6.0%,出货排名第二。本月32寸面板出货大幅下滑,43寸面板出货小幅下滑。
但是中/大尺寸出货增加带动整体出货规模上升,55寸面板单月出货1.1M,65、75寸单月出货量提升至0.6M、0.5M。HKC:3月出货3.6M,同比下降6.7%,环比增长7.6%,出货排名第三。本月50寸出货大幅减少。32/43/55/65寸面板出货量均增加,带动整体出货规模增长。85寸单月出货维持在0.1M。INX:3月出货3.6M,同比增长6.2%,环比增长13%。主要尺寸23.6/32/40寸面板出货量均增加,带动整体出货规模增长CHOT:3月出货1.4M,同比下降7.7%,环比下降0.3%。32寸面板出货量减少,50寸面板出货量增加,其余各尺寸出货与2月基本持平。LGD:3月出货1.2M。其中LCD面板出货91.6万片,同比下降53%,环比增长21%。OLED面板出货量29.2万片,同比下降51%,环比下降4%。AUO:3月出货1.1M,同比下降24%,环比增长12%。SDC:3月QD OLED面板出货8万片, 同比增长7%,环比增长37%。当前电视面板价格持续上涨,整机厂积极下单、提前拉货,但是面板厂并未完全按照客户订单来生产,在博弈中谨慎释放稼动率,面板厂当前库存水位较低。
同时面板厂与三星电子之间改变结价规则,面板涨价的一道阻碍被打破,当前面板厂牢牢掌握面板议价权,面板价格朝着面板厂总成本线靠近。
距离TCL和京东方一季报的发布只剩下10个交易日了,从TV面板价格的环比走势以及中尺寸面板的止跌,一季报最坏的情况下也是全年最低的业绩了,不排除一季报环比去年四季度甚至会有好转,至少TCL去年四季度环比三季度的扣非业绩是好转的(而去年四季度中环的利润贡献环比三季度是下降的)。
那么,站在主力资金的角度,一季报发布前的这10个交易日,应该是玩阴谋的最后阶段!
不过,虽然新规下,一季报预告属于自愿,但倘若今明两天TCL或者京东方管理层认为有必要将业绩好转的讯息及时释放出来!